助子保險箱---慢性病買保險、老保單活化

高利儲蓄險 暗藏迷思 利率走升、中途解約、保險年齡等三大風險，恐稀釋保單收益

更新日期:2009/01/15

 工商時報 陳欣文／台北報導
　利率直直落的年代，打著高利招牌的保單，號稱利率3％，最近火紅吸金，定存族瘋狂把錢轉進郵局、保險公司的長、短年期儲蓄險，準備鎖住高利再說。但是，高利保單真的「高利」嗎？實際精算以後，有的年化收益率不如宣稱，有的更比定存低，當中隱含的利率走升、中途解約、保險年齡等三大風險，可能讓「高利」期待落空！

　隨著定存利率走低，各保險公司和郵局近期狂打「可打敗定存」的長、短年期儲蓄險，並多以每年複利3％的名號吸引不少定存族。包括三商美邦、保誠、台銀人壽、遠雄、幸福等保險公司最近都持續推出，郵局短年期儲蓄險買氣也明顯升溫。

　不過，經過專家試算，扣除儲蓄險的相關費用之後，報酬率不見得勝過定存。

　以坊間最熱賣的六年期儲蓄險保單為例，多採零存整付，到期領回本金加上利息。例如，一位27歲的男性購買100萬元保額，每年所繳保費是16.31萬，如果在保險契約滿期仍生存，最後領回的滿期金正好是保額100萬；但是，經過宏觀財務公司試算的結果，年化報酬率是0.86％的複利。

　雖在不同年紀購買，以及轉帳優惠的不同，都影響收益率，但是，目前台銀一年期的固定定存利率已經來到0.92％，以相同的條件做定存，六年後定存還小贏郵局1萬元。

　除此之外，投保期間萬一利率走升，或是突然因為資金需求想要解約，都將稀釋這微薄的收益。

　宏觀財務顧問王澤仁指出，因為保險商品的結構，必須遵循保險相關法令所規範，所以不會有一項金融商品擁有超過銀行定存的無風險利率，但是卻無須承擔任何風險的事情發生。

　對於消費者來說，最重要的是不要單純將報酬率高低好壞做為購買標準，既然這筆錢最希望安全保本，更重要的是去思考在全球持續降息的空頭時機，哪一家保險公司可以承諾給予的高報酬。

　以歷史經驗來看，宏福人壽曾經推出預定利率高達13％的「烏龍保單」，企圖在市場上吸金，但是，反而導致更龐大與沉重的財務危機；蘇黎世人壽也大量推出過短年期的儲蓄險商品，由於公司經營不善，現在這兩家保險公司，都已經從台灣的保險市場裡消失。

　專家表示，不考慮壽險保障，單純將儲蓄險用來作為資產穩定增值工具的情況下，愈有規模與保障的金融機構，提供的條件會愈差；愈小的保險公司，才會提供較優惠的條件。