助子保險箱---慢性病買保險、老保單活化

財產信託 不怕子女沒保障

【經濟日報╱劉凱平】

林氏夫婦結婚多年，育有一子一女。兩人都是從事公教工作的林氏夫婦，平日生活規律，不至於被工作占據太多時間。關愛孩子、重視子女教養的夫婦二人花相當多的時間和子女相處，一家人和樂融融的景象叫周圍的鄰居朋友看了羨慕不已。

林氏夫婦的工作收入穩定，加上兩人平日的生活簡單，沒有太大的物質慾望，對於未來的財務沒有太大的擔憂。兩人唯獨放心不下的，就是小女兒未來生活的安排。原來林家小女兒患有嚴重的先天性視覺疾病，隨著年紀漸長，情況也越來越嚴重，依照目前的狀況，很有可能在成年前完全失去視力。

依照林氏夫婦的想法，當然是準備把女兒放在身邊照顧一輩子。但是想到兩人終究會先女兒而去，擔心女兒後半生的財務無依無靠；又不希望照顧女兒這件事，成為兒子未來家庭的負擔，因此常在思考未來該怎麼安排才對女兒最好。每次想到這裡，夫妻兩人都是憂心忡忡，所幸這件事的急迫性看起來不高，也就一直擱著，遲遲沒有進一步的規劃。

某日在朋友的引薦之下，夫妻兩人和一位專業的理財規劃顧問面談，諮詢過程中他們談到了心中的這項隱憂，尋求規劃顧問的建議。在全盤了解林氏夫婦家庭及財務情況後，對於他們面對的問題，顧問立即提出了兩項建議：

第一是林氏夫婦應該立即檢視兩人是否擁有充分的保險規劃。雖然林氏夫婦擔憂的是女兒未來的生活安排，但是從現在到未來的過程中，家庭的財務安全更需要充分的保障。

缺乏完整的保險規劃，林氏夫婦若有任何一人不幸先行辭世，不必等到未來，子女的生活將立即遭受重大威脅。結果經過事後的檢視發現，林氏夫婦的風險保障確實不足，必須立即加以補強。

第二是針對女兒未來生活安排的問題，顧問建議可以採用信託的方式規劃女兒未來的財務。林氏夫婦在剛聽到此項建議時還有些不可置信，因為在他們的印象之中，他們以為信託應該是富人用來節稅的工具。

經過顧問的說明解釋後，才曉得原來信託是對個人財富持續管理規劃的好工具，即使他們離開這個世界，依然能夠按照生前的願望，繼續為女兒的生活進行財務的安排。

經過規劃，林氏夫婦可說是放下了心中的一塊大石，也理解到面對財務問題時，與其自行苦思解決之道，不如尋求專業顧問服務，不但能夠補足原本思慮不全之處，更能找到合適的解決方案和執行工具，用最恰當的方式處理遭遇的困難。 （作者是安睿證券投資顧問公司總經理） 【2008/12/15 經濟日報】

利變商品 宣告利率≠報酬率

【經濟日報╱記者蔡靜紋／台北報導】

金融海嘯威力驚人，在投資人都「賠怕了」的心態下，高宣告利率或高預定利率保單在市場大受歡迎。宏觀財顧總經理邱正弘提醒民眾，投資任何金融保險商品前，應先了解該商品是否符合自己的需求，可別跟著「停賣效應」一窩蜂。

近期在市場翻紅的儲蓄險、利變型年金，邱正弘認為，投資工具本身無分好壞，問題在於適不適合，民眾投資任何商品應先了解商品架構。他以利變型年金為例說，除文宣上斗大的「宣告利率」外，民眾仍應睜大眼睛關心其他的細節，以確保自己的權益。

例如，利變型年金的「宣告利率」並不等於「報酬率」，且「利變型」商品顧名思義，利率是浮動而非固定。所謂宣告利率不等於報酬率，係因利率變動型年金用以計算「保單價值準備金」的利率，原則上是根據該保單可運用資金的投資組合，扣除相關費用後，再參考市場利率訂定；故民眾所繳保費，必須先扣除支付保險公司以及金融從業人員的佣金與附加費用。若民眾繳交保費100萬元，其計算基礎將低於100萬元。

此外，挑選利變年金時，附加費用率高低、解約費用率高低也是重要的挑選指標。邱正弘說，既然民眾購買利變型年金著眼的是資金增值，則支付相關費用的高低也得加以考慮。【2008/12/15 經濟日報】

房貸也降了 年省1個月薪水

法拍撿便宜 別一窩蜂搶標

收益拚定存 大戶搶當包租公 逾3.75％才有賺頭

更新日期:2008/12/15

 工商時報 許（清爭）文／台北報導
　央行史無前例降息三碼，銀行牌告定儲利率只剩下1.5％，在南部已經有「田僑」、醫生集資買房，委託專人管理，只圖報酬率打敗定存，到底投報率要有多少才有利潤？房仲業者表示，要3.75％以上才有利可圖。
　從週一（12月15日）開始，各大行庫同步調降定期、定儲存款利率，分別調降0.6至0.77個百分點，以彰化銀行一年期定儲固定牌告利率1.56％為例，存一千萬，一年才15萬6千元的利息收入，不少手上還有大量現金的民眾，已開始積極找尋比定存好一些、又能保本的投資標的。
　住商不動產表示，今年初在台南，就有醫生集資兩億元，在台南學區買了300間套房，不貸款、完全用現金買，並委託物業管理公司專人收租、管理，這群醫生說，房租投報率打敗定存就可以。
　也有南部田僑大戶，買地自己當建商蓋房子，打算出租三、五年後，等市場好轉再轉手賣出，先收租金、後面轉手再賺一些價差。這樣的投資方式，表面上當包租公、包租婆很開心，但是否真的划算？除了打敗定存外，還有沒獲利空間？
　台灣房屋不動產企研室表示，打算買房收租的民眾，先將現在的定存利率加2.25％，只要高於3.75％（定存1.5％加上2.25％），都是可以做的生意。
　台灣房屋不動產企研室指出，這2.25％是風險，因不知道這波景氣低迷潮何時會結束，2％是未來升息的風險，0.25％則是房子買了之後該有的支出，包含地價稅、房屋稅、保險費、管理、維修等費用。
　舉例來說，現金買了800萬的房子，風險加上固定支出，就要30萬成本（800萬乘上3.75％），30萬再均分給每個月，一個月成本是2萬5千元，所以收的租金一定要高於2萬5千元，當包租公才算是有賺。
　中信房屋副總劉天仁說，想要到南部投資房產的民眾必須注意，房市最後還是要回歸到供需問題，尤其想投資學區，更要探聽清楚，有些學區的房子供給量過多，或者學校有規劃宿舍，會在三年內落成，這種區域就不適合投資，打收租如意算盤前，還是必須做好功課。

60天降息3次 大盤上漲率百分百

更新日期:2008/12/16

 工商時報 曾萃芝／台北報導
　全球降息聲不斷!台北時間週三凌晨FOMC將宣布利率決策，市場普遍預估將降息兩碼到0.5％，創歷史新低紀錄！而國內央行12月11日宣佈大幅降息3碼，降幅超出市場預期，更是26年來的最大降幅。根據統計資料顯示，歷年央行60日內連續3度降息後，台股後續一年上漲機率是百分百！
　德信投信總經理儲祥生表示，降息以資本成本來說，當然有助股市長期表現，雖然不能跟股市上漲馬上劃上等號，但市場會因資金在銀行定存利率較少，而將資金轉向股市或者是房市，當然有利股市資金動能，但全球股市問題整體還是要看金融風暴有沒有辦法有效抑制住。
　群益投信投資長王智民表示，明年第一季可能出現企業回補庫存的動作，因此，台股有機會出現一波補貨行情。
　群益投信表示，央行近期連續5度降息，將有助寬鬆市場資金。就政策面而言，降息有助於降低企業融資成本，並活絡股市資金動能，預期在全球景氣前景仍有衰退疑慮下，台灣央行後市仍有降息可能性，對於台股短線心理面具激勵作用。
　從過去央行歷年內於60日內連續3度降息後的數據顯示，央行連續降息多半反應經濟衰退，所以市場對後市經濟基本面或投資信心都較為悲觀，短期大盤皆呈現下跌走勢，對股市增添動能並沒有立即的效益，但未來6個月至1年後，市場資金在貨幣乘數效果顯現，將更加寬鬆，降息的效應也能慢慢顯現。
　而最近金融市場氣氛明顯好轉，在央行大幅降息下，市場會預期未來資金又更加寬鬆，潛在的資金動仍有利於推動股市反彈。
　但央行持續降息也反映出景氣確實有下滑疑慮，明年經濟前景並不樂觀，後續企業基本面表現恐不如預期，大盤恐將持續進行震盪整理，不過在政府基金未來仍將會持續進場護盤下，預期台股在4千點附近的支撐力仍強。

7年算總帳 黃金撂倒定存 投資百萬元，緊抱台幣定存收益約14％，投資新興市場股票基金、黃金，獲利逾100％

更新日期:2008/12/16

 工商時報 李國煌／台北報導
　金融市場變化劇烈，檢視各金融商品的收益，表現大不同，7年總清算，緊抱台幣定存的累計收益約14％，投資新興市場股票基金、黃金，獲利超過100％，債券基金獲利率也多在20％到70％，超過存款利息收入。
　至於持有歐股基金、台股基金的收益，和台幣定存差不多，買進美股基金、日股基金的投資人最慘，抱了7年還在虧本。
　銀行財富管理部門主管說，台幣定存利率掉到3％以下，已經7年，儘管利率一直處在低檔區，台幣定存還是廣受青睞。
　近幾個月以來，受到金融海嘯衝擊，更有大批資金湧入台幣定存，不少投資人將股票、債券、各種類型的基金，視為洪水猛獸，任何金融商品都不敢碰。
　台北富邦銀資深協理蔡孟娟說，其實，投資賺賠情況，要仔細檢視才能看清。
　依據國泰投顧統計，這7年來，如果投入100萬元台幣全數做定存，本金加利息，累計可以拿回114萬元，收益率大約是14％，這筆錢如果是擺在一些股票基金，收益相對高出許多。
　以持有亞太基金、歐非中東基金而言，7年過去，可以拿回180萬到220萬。
　如果是買進金條，7年下來，手中的黃金總值大約是276萬元，扣掉百萬元的本金，可以賺到176萬元，買進拉美基金的收益率最高，本利合計更可以拿回287萬元。
　即使是購買境外債券基金，收益率也都比定存好，相對賺更多。
　永豐銀主管說，包括高收益債、高評等債、全球債基金，投資人持有7年下來，都可以賺到19％到35％，如果購買新興市場債券基金，獲利率更逼近80％。
　不過，也不是買基金就比較好，投資人挑到弱勢基金，收益率反而比定存還差，依據國泰投顧統計，這7年來，如果是持有歐股基金、台股基金，獲利率不到10％，比起緊抱台幣定存還差一些。
　如果是持有美股基金、日股基金，情況更糟，7年下來還倒賠近20％，當初投入的100萬，現在贖回只能拿回80幾萬元。
　法興銀執行董事劉光卿說，經濟興衰循環，拉長時光來看，選對合適的市場、標的，買股票、買債券、買基金，還是比定存有利。

金融海嘯，優質行業大風吹 銀行授信 500大員工不吃香

更新日期:2008/12/16

工商時報 馬婉珍／台北報導
　金融海嘯襲擊，優質行業大風吹，以往銀行所巴結的500大、1000大企業員工，現已黯然失色。銀行業者指出，像是竹科園區客戶，要做無擔保貸款時，銀行考量償債風險，甚至會婉拒資歷較淺的基層員工。
　銀行業者指出，銀行授信時，通常是將客戶的年薪，換算為月薪計算，以竹科新貴來看，往年的年薪動輒200萬元，換算成月薪，每月都有10多萬元進帳，擁有高薪而穩定的收入，當時，這些叫得出名字的園區廠商，都是銀行眼中的優質客戶。
　然而，大環境丕變，科技新貴中，有的被減薪、有的被迫放無薪假，恐怕會有償債能力的問題，因此早已不是銀行眼中的好客戶，以往貴為500大、1000大等科技大廠員工，甚至被列入黑名單。
　銀行房貸主管說，銀行考量授信風險，目前已更改評估方式，開始參考客戶近3個月的薪資，再換算成月薪，銀行業者說，由於金融風暴是近期發生的，評估客戶3個月內的薪資，才是最真實的參考依據。此外，房貸戶爭取調降利率時，也有銀行不再以房貸繳款記錄為參考，而是以信用卡繳款紀錄評估。

失業險保費貴 問的多買的少 要有房貸或信用卡等借貸關係，才符合資格，多數客戶最後都打退堂鼓

更新日期:2008/12/16

 工商時報 馬婉珍／台北報導
　經濟環境蕭條，越來越多人擔心收入斷炊、生活失去保障，想買張失業險救急，因此詢問人數爆增，銀行及產險業者指出，失業險的詢問電話應接不暇，然而，失業險無法接受個人投保，且保費較貴、賠償有限，業者觀察，問的人多，買的人卻很少。
　銀行房貸人員說，近3個月來，明顯感受到許多客戶來電，詢問失業險的投保方式及保障範圍，但一聽到保費不便宜，而且要有房貸或信用卡等借貸關係，才符合資格，經深入了解後，多數客戶都打退堂鼓。
　遠東銀行房貸主管直言，失業險的賠償有限。以房貸綁失業險、保額500萬元為例，年繳保費動輒3萬元，其實是一筆不小的負擔，若客戶的貸款金額500萬元，加保失業險時，想支付較少的保費，保額也相對較低，而當客戶失業時，由於保額低於房貸金額，所以最長6個月的失業給付期間，並不能夠完全代償房貸月付金。
　市場上推出「失業險」的業者，目前有法國巴黎產險、富邦保險、安達北美洲及友邦產等4家業者，不僅產險公司本身，或銀行房貸部門，都有業者坦承，儘管現今市況不佳，民眾有高度的失業危機，但「失業險」的銷售平平。
　一般而言，失業險是保障房貸月付金為主，最高保額不得超過房貸金額，其中，友邦產險設定的保額，是以投保當月起，往前6個月的平均月實際薪資的40％，以保額1萬元來看，保費約是2,000元至2,500元。
　合庫銀與法國巴黎產險合作，推出「家加美滿」專案，保額500萬元，年繳保費必須負擔3.2萬元，可保障6個月的失業期間，銀行代為清償房貸月付金3.3萬元。
　花旗銀行則是與富邦保險合作，規劃「新自由年貸」的房貸商品，可讓房貸戶享「失業險」保障。花旗銀行指出，客戶所繳的保費，是依據投保時，設定的房貸月付金來計算，費用每月從信用卡扣款。
　房貸月付金設定1.5萬元至3.5萬元，分為5個等級，假設李先生目前每月繳房貸2.5萬元，若不幸失業，李先生希望銀行全額清償房貸月付金，則以2.5萬元的方案計算，每月保費是665元，等於年繳7,980元。
　而中國信託與法國巴黎產險合作，所推出的「生活永續」專案中，失業險不能單獨與房貸搭配，必須綁在失能險的保障之下。

燙傷截肢？糖尿病？二審改不理賠

無薪假不如最低工資 王如玄挨轟

定存分批 靈活賺利息

【聯合報╱記者孫中英／台北報導】

利率變薄，長年期定存大受青睞。銀行指出，過去乏人問津的2年或3年定存，最近突然大熱門，許多民眾上門都指定要存2年以上定存，獲得較高利率。

低利率下，存款是件大學問。遠東銀行和台北富邦銀行都表示，近期長年期定存族增加很多，但建議民眾，不要一大筆金額全放在一個年期的定存，最好分批存，同時選擇不同年期，既可以替代活存，也可以讓自己隨時都有資金可運用。

台北富邦銀行經理蔡玉蕙指出，央行調降利率的結果，活存、儲利率逼近零，的確將許多資金逼出活存，但民眾手頭仍經常需要流動性資金，既然活存利率低，可將大額存款拆成不同天期的定存，讓自己隨時都有存款到期，即時有資金，以替代活存。

把資金拆開分批存，還可以保住利息。蔡玉蕙說，過去民眾有一大筆資金，往往固定在一個年期的存款，若臨時有資金需求，可能要提前解約，好不容易累積的利息又要被打折，分不同天期存可解決這個難題。

遠東商銀財富管理部襄理張慈華也指出，將資金拆開存的「階梯式儲蓄法」。

所謂「階梯式儲蓄法」，就是把一筆資金至少均分成3筆錢，分別放在1年定存、2年定存、3年定存，然後每筆錢到期後都續存3年。

張慈華舉例，一筆18萬元的存款，分成3筆、每筆6萬元，分別存1年、2年、3年，這樣的好處是，首先分成3筆存，利息會比僅存一筆較多，此外，若真有急用，只要把一筆錢或二筆錢解約掉，另外一筆錢還是可繼續賺較高的利息，解約部分賺的利息也會比原來只放在活儲多。

蔡玉蕙還表示，最近選擇2年或3年定存的人口，大幅增多，目前銀行業2年、3年定存利率還在1.6%左右，顯見大家多希望將資金鎖住高利率更長一段時間。 【2008/12/16 聯合報】